Technische Analyse & Trade-Vorbereitung.

Eine Kerze lesen

Jede Kerze fasst eine Zeitscheibe zusammen — eine Minute, eine Stunde, einen Tag. Sie kodiert vier Zahlen: wo der Preis eröffnete, das Hoch, das Tief und wo er schloss. Grün heißt, er schloss über der Eröffnung (die Käufer haben die Periode gewonnen); rot heißt, er schloss darunter (die Verkäufer haben gewonnen). Der dünne „Docht“ zeigt, wie weit der Preis reichte, bevor er zurückgedrängt wurde.

Marktstruktur: Trends, Ranges, Übergänge

Zoom heraus, und der Preis tut eines von drei Dingen. Trending — eine Treppe aus höheren Hochs und höheren Tiefs (aufwärts) oder tieferen Hochs und tieferen Tiefs (abwärts). Ranging — seitwärts pendeln zwischen einem Boden und einer Decke. Übergang — der Bruch von einem Regime ins andere. Die meisten Verlust-Trades entstehen, weil Trend-Taktiken in einer Range angewendet werden — oder ein noch intakter Trend gefadet wird. Identifiziere zuerst das Regime; wähle danach die Taktik.

Support und Widerstand

Wenn du nur ein TA-Konzept lernst, dann dieses. Support ist ein Preisniveau, an dem Käufer wiederholt eingestiegen sind; Widerstand eines, an dem Verkäufer es taten. Es sind keine magischen Linien — es ist Gedächtnis. Trader erinnern sich, wo sie gekauft haben oder gefangen wurden, und handeln am selben Preis erneut. Je öfter ein Niveau getestet wurde, desto bedeutsamer ist es. Trades, die an einem Niveau genommen werden (Support kaufen, Widerstand verkaufen), haben definiertes Risiko; Trades mitten im Nirgendwo nicht.

Trendlinien vs. gleitende Durchschnitte

Eine Trendlinie verbindet die Swing-Tiefs eines Aufwärtstrends (oder die Hochs eines Abwärtstrends) zu einer diagonalen Linie dynamischen Supports. Ein gleitender Durchschnitt (z. B. der 50er- oder 200er-Perioden) glättet den Preis zu einer einzigen Linie, die Trader als Mittelwert beobachten. Beide beantworten „ist der Trend intakt?“. Nutze sie als Kontext und Konfluenz, nicht als eigenständige Kauf-/Verkaufsauslöser.

RSI in einfachen Worten

Der RSI misst Momentum auf einer Skala von 0–100. Über 70 gilt konventionell als „überkauft“, unter 30 als „überverkauft“. Der Anfängerfehler ist, das als automatische Verkaufs-/Kaufsignale zu behandeln — in einem starken Trend kann der RSI wochenlang überkauft bleiben, während der Preis weiter steigt. Am nützlichsten ist der RSI für Divergenzen: Der Preis macht ein neues Hoch, der RSI nicht — ein Hinweis, dass das Momentum nachlässt. Kontext, kein Auslöser.

Das Chance-Risiko-Framework

Hier die Wahrheit, die kaum ein Einsteiger verinnerlicht, bevor sie teuer wird: Dein Einstieg ist fast egal. Deine Ausstiegs-Mathematik ist alles. Bevor du irgendeinen Trade nimmst, definierst du drei Preise — Einstieg, Stop-Loss (wo du falsch liegst und aussteigst) und Take-Profit (wo du Gewinn mitnimmst). Das Verhältnis der Gewinn-Distanz zur Risiko-Distanz ist dein R:R.

Bei 2:1 musst du nur in ~34 % der Fälle richtig liegen, um break-even zu sein. Deshalb kann ein disziplinierter Trader mit mittelmäßiger Trefferquote profitabel sein, während ein „90-%-Trefferquote“-Trader ohne Stops sich auf dem einen Trade ruiniert, der gegen ihn läuft. Die Mathematik, nicht die Vorhersage, ist der Vorteil.

Positionsgröße — die Gleichung, die entscheidet, wer überlebt

Riskiere nie mehr als einen festen kleinen Prozentsatz deines Kontos auf einen Trade — 1 % ist ein vernünftiger Standard. Deine Positionsgröße ergibt sich aus der Stop-Distanz: Größe = (Konto × Risiko-%) ÷ Distanz zum Stop. Ein weiterer Stop heißt kleinere Position; ein engerer Stop erlaubt eine größere — aber die Dollar, die du verlieren kannst, bleiben konstant. Diese eine Regel ist der Grund, warum manche Trader eine Serie von 10 Verlusten überleben und andere keine drei.

Übungsaufgabe

Öffne den Chart eines Vermögenswerts, den du verfolgst. Finde drei vergangene Setups — einen Abpraller vom Support, einen Ausbruch, eine gescheiterte Bewegung. Markiere für jedes, wo du eingestiegen wärst, wo dein Stop säße und ein 2R-Ziel. Bewerte sie ehrlich: Hätte die Mathematik bezahlt? Du wirst schnell den Unterschied spüren zwischen „das sieht gut aus“ und „das ist ein vertretbarer Trade“.