Základy rizika.

Velikost pozice je důležitější než kvalita signálu

Nejkrutější matematika tradingu: strategie se 70% win rate a špatným sizingem prodělává. Strategie se 40% win rate a dobrým sizingem vydělává. Signál je ta snadná část; sizing je to, co odděluje tradery, kteří skládají úroky, od těch, kteří ne.

BABA vám dává signál. Vy rozhodujete, jakou velikost za něj dáte. To je páka, kterou engine za vás zatáhnout nemůže, protože neznáme velikost vašeho účtu, vaši toleranci k riziku, vaši daňovou situaci ani to, jak byste reagovali na 20% drawdown. Výchozí velikost $3–$5 je záměrně konzervativní — je to správný startovní bod, dokud si nevybudujete vlastní track record.

Pravidlo 1 %

Nejsilnější jednotlivý prvek rizikové disciplíny v tradingu: nikdy neriskujte víc než 1 % celkového účtu na jedné pozici. „Riziko“ znamená vzdálenost od vstupu ke stop-lossu, ne nominální velikost.

Příklad: váš celkový obchodní kapitál napříč všemi platformami je $1,000. Pravidlo 1 % vám dovoluje riskovat $10 na obchod. Přijde signál se vstupem $1.789 a SL $1.852 — to je 3.5% stop. Abyste na tomto obchodu riskovali jen $10, vaše velikost pozice má být $10 ÷ 3.5 % ≈ $286 nominálně, se stopem na místě.

Důvod, proč je pravidlo 1 %, a ne 5 %: při 1 % na obchod vám i brutální série 10 ztrát (jev s 99% pravděpodobností v horizontu stovek obchodů) stáhne účet jen o 10 %. Při 5 % na obchod stejná ztrátová série vezme 50 %. Jedno je hrbol; druhé mění kariéru.

Jak drawdown ve skutečnosti vypadá

Drawdown je procentní pokles od vrcholu vašeho účtu k jeho současné hodnotě. Drawdowny má každá strategie — i ty s hvězdnými dlouhodobými výnosy. Otázka nezní, zda budete mít 15% drawdown; zní co uděláte, až v něm budete.

Upřímná odpověď pro většinu lidí: budou jednat špatně. Zvětší pozice, aby „to dohnali“, rozšíří stopy, aby „tomu dali prostor“, opustí systém, který fungoval, ve prospěch intuice, která nefunguje. Ztráty se nasčítají. Než kapitulují, drawdown, který začal na 15 %, je na 40 % a strategie se právě obrátila k lepšímu bez nich.

Disciplína: zavažte se ke svému chování předem, než drawdown přijde. Rozhodněte se teď, v klidu, co uděláte, když váš účet klesne o 10 %. Většina profesionálů zastaví nové obchody, projde posledních 20 plnění a pokračuje, až když rozumí tomu, proč drawdown nastal. Přesně tento playbook mají circuit breakery BABA vynucovat automaticky.

Korelační riziko — 10 pozic ≠ 10 nezávislých sázek

Pokud držíte longy na BTC, ETH, SOL a HYPE najednou, nemáte čtyři diverzifikované sázky. Máte jednu sázku na „krypto poroste“, vyjádřenou čtyřmi způsoby. Když se makro vítr otočí — zvýšení sazeb Fedem, odlivy z ETF, geopolitický titulek — všechny čtyři pozice se pohnou spolu, stejným směrem, podobně velkými skoky. Vaše efektivní riziko je zhruba 4x to, co byste spočítali z každé pozice izolovaně.

MD AI v BABA explicitně sleduje korelaci otevřených pozic přes multi-venue, multi-pilířový dispečer. Engine nevystřelí pátý krypto long, když už máte čtyři otevřené — limit souběžných pozic je korelační pojistka, ne limit platformy. Respektujte ho. Pokud už máte otevřené shorty na TON, BCH a ETH, engine vám řekne, že čtvrtý alt short je „redundantní expozice“, místo aby vás nechal vršit riziko, o kterém nevíte, že ho nesete.

Stop-loss jako smlouva

Nastavte SL před vstupem. Zadejte ho na straně burzy, ne jako mentální poznámku. Pokud je SL ve vaší hlavě, a ne v order booku, SL neexistuje — je to jen úmysl.

Engine to řeší automaticky: každý BABA signál zahrnuje podmíněný SL příkaz na straně burzy, zadaný současně se vstupem. Nemusíte si pamatovat; systém si pamatuje. Lekce disciplíny zní, že tohle je správné chování, i když obchodujete bez enginu.

A druhá strana: neposouvejte SL nepříznivým směrem, jakmile je nastaven. „Nepříznivě“ znamená: long pozice, SL posunutý níž; short pozice, SL posunutý výš. Oba směry rozšiřují ztrátu. Pokušení přichází vždy, když jste 80 % cesty ke stopu a cena ještě neporušila vaši tezi — „jen tomu dám trochu víc prostoru“. Tak se z 1% rizika stane 4% riziko. Nedělejte to.

Kdy NEOBCHODOVAT

Některé podmínky porazí jakoukoli strategii. Circuit breakery BABA většinu z nich detekují, ale operátor (vy) je poslední linie:

• Aktivovaný circuit breaker. Pokud engine aktivoval CB (kumulativní ztrátový kill, výpadek platformy, alert zastaralosti zdroje) — nepřebíjejte ho ručně a neobchodujte skrz něj. CB je kalibrovaný; vy nejste.
• Zastaralá data. Pokud signál odkazuje na cenu starší 5 minut, nebo na funding rate z platformy, která momentálně neodpovídá na API volání — Přeskočit.
• Dny FOMC, CPI, NFP. Volatilita kolem makro zpráv je jediný největší zdroj příběhů typu „měl jsem stop, ale cena ho gapem proskočila“. Engine zná kalendář a před událostmi s vysokou nejistotou pauzíruje. Pokud obchodujete ručně, dělejte totéž.
• Jste emočně rozbouření. Pokud jste právě prodělali na obchodu a ten další je pro vás osobní, je to revenge trading. Win rate pomstychtivých obchodů je proslule špatná. Odejděte, vraťte se zítra, engine tu pořád bude.

Praktická pravidla pro velikost pozic

1. Účet < $500: Berte výchozí velikost enginu ($3–$5). Nezvětšujte, dokud nemáte 20+ uzavřených obchodů k vyhodnocení.
2. Účet $500–$5,000: Riskujte 0.5–1 % na obchod, spočítané ze vzdálenosti SL. Výchozí velikost enginu úměrně navyšte.
3. Účet $5,000+: Riskujte 0.25–0.5 % na obchod. Při této velikosti si můžete dovolit být menší, ne větší, protože absolutní dolarové částky jsou větší a emočně těžší.
4. Účet v drawdownu > 10 %: Snižte obvyklou velikost na polovinu, dokud se drawdown nesrovná. To je jediný nejspolehlivější způsob, jak nevyletět ze hry.